2010年A股市場十大給力行業(yè)掃描（二）

添加日期：2010年12月23日 閱讀：845

　　政策方面，《生物醫(yī)藥振興規(guī)劃》的推出將為行業(yè)帶來更多的政策和資金支持，《基本藥物目錄》可能在明年推出，并拉動普藥市場1600到1700億的產(chǎn)業(yè)規(guī)模�！端幤穬r(jià)格管理辦法》也有可能出臺，但預(yù)計(jì)對行業(yè)的負(fù)面影響可能沒有那么大。
　　2011年醫(yī)藥行業(yè)的四條投資主線：一是受益政策推動，業(yè)績高增長；二是并購重組，央企資產(chǎn)注入；三是產(chǎn)業(yè)升級，從API到制劑出口；四是拐點(diǎn)性機(jī)會，業(yè)績爆發(fā)在即。
　　第三名 機(jī)械設(shè)備年內(nèi)漲幅30.33%
　　2010年漲幅第三位的行業(yè)是機(jī)械設(shè)備(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，機(jī)械設(shè)備指數(shù)*新收盤5406.43點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲30.33%，平均換手率達(dá)847.69%，區(qū)間成交額達(dá)50834.49億元。其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)172只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的71.07%，其中，精功科技(250.94%)、成飛集成(242.71%)、國電南瑞(195.80%)、深圳惠程(182.23%)等14只個(gè)股區(qū)間漲幅超過1倍。
　　2010年前三季度，機(jī)械設(shè)備行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤4100915.67萬元，每股收益為0.3698元、每股凈資產(chǎn)3.7591元、每股營業(yè)總收入4.5477元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.0504元、凈資產(chǎn)收益率為11.82%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，機(jī)械設(shè)備行業(yè)動態(tài)市盈率為41.20倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　在十二五規(guī)劃中，工程機(jī)械行業(yè)上游基建、地產(chǎn)投資增速逐漸下行為大概率事件，主流工程機(jī)械公司因?yàn)檫M(jìn)口替代、出口、市場份額提升、多元化發(fā)展等原因增速仍有望保持較快增長，整體來看，分析人士認(rèn)為明年挖掘機(jī)和工程起重機(jī)增長空間較大。
　　同時(shí)，整個(gè)高鐵產(chǎn)業(yè)鏈均有不錯的投資機(jī)會，其中2010年-2013年為鐵路設(shè)備采購高峰期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011-2014年期間竣工的客運(yùn)專線達(dá)17352公里，預(yù)計(jì)2015年我國高鐵營運(yùn)總里程就已經(jīng)超過2008年鐵路網(wǎng)規(guī)劃所規(guī)劃的1.6萬公里。原有長期鐵路規(guī)劃目標(biāo)的提前實(shí)現(xiàn)再加上地方政府的投資熱情高漲，市場預(yù)計(jì)我國的中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃將進(jìn)一步“增肥”，“十三五”期間鐵路投資仍有望將保持快速增長。
　　第四名 農(nóng)林牧漁年內(nèi)漲幅28.72%
　　2010年漲幅第四位的行業(yè)是農(nóng)林牧漁(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，農(nóng)林牧漁指數(shù)*新收盤5406.43點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲28.72%，平均換手率達(dá)787.40%，區(qū)間成交額達(dá)14998.93億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)42只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的70.49%，其中，獐子島(150.75%)、敦煌種業(yè)(106.72%)、壹橋苗業(yè)(104.02%)等11只個(gè)股區(qū)間漲幅超過50%。
　　2010年前三季度，農(nóng)林牧漁行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤352999.68萬元，每股收益為0.1526元、每股凈資產(chǎn)2.7696元、每股營業(yè)總收入4.0546元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.1340元、凈資產(chǎn)收益率為6.05%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，農(nóng)林牧漁行業(yè)動態(tài)市盈率為91.95倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　推進(jìn)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，確保農(nóng)產(chǎn)品有效供給是2011年中央經(jīng)濟(jì)工作六大任務(wù)之一，被列在第二位。2011年中央農(nóng)村工作會議和2011年中央一號文件將直接利好水泥、水利、農(nóng)機(jī)、電網(wǎng)等行業(yè)，這些行業(yè)是農(nóng)林牧漁行業(yè)的上游行業(yè)。除此之外，2011年中央農(nóng)村工作會議和一號文件預(yù)計(jì)也將利好農(nóng)林牧漁行業(yè)，尤其是種子行業(yè)。
　　而農(nóng)產(chǎn)品供求基本面偏緊以及農(nóng)產(chǎn)品成本上升的事實(shí)是政策調(diào)控?zé)o法改變的。
　　“十二五”規(guī)劃建議強(qiáng)化內(nèi)需和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)“十二五”規(guī)劃建議：堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，引導(dǎo)消費(fèi)升級；推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，加快社會主義新農(nóng)村建設(shè)。市場人士認(rèn)為，帶給農(nóng)業(yè)食品行業(yè)蘊(yùn)含的主要投資機(jī)會：一是現(xiàn)代種業(yè)公司；二是通脹預(yù)期下成本壓力較小且引導(dǎo)消費(fèi)升級的水產(chǎn)業(yè)上市公司。
　　第五名 食品飲料年內(nèi)漲幅23.25%
　　2010年漲幅第五位的行業(yè)是食品飲料(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，食品飲料指數(shù)*新收盤5880點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲23.25%，平均換手率達(dá)574.45%，區(qū)間成交額達(dá)15406.58億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)39只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的69.64%，其中，重慶啤酒(137.55%)、古井貢酒(134.99%)、金種子酒(131.28%)、洋河股份(94.58%)等13只個(gè)股區(qū)間漲幅超過50%。
　　2010年前三季度，食品飲料行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤1832149.65萬元，每股收益為0.6444元、每股凈資產(chǎn)4.176元、每股營業(yè)總收入5.4791元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.9027元、凈資產(chǎn)收益率為16.46%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，食品飲料行業(yè)動態(tài)市盈率為44.94倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　在周期性行業(yè)面臨政策面和經(jīng)營業(yè)績不確定的情況下，食品飲料行業(yè)因經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境的利好、業(yè)績增長明確而得到市場認(rèn)可。食品飲料行業(yè)的旺季主要集中在下半年，其行情走勢在近五年中，也顯示下半年明顯超越于大盤，尤其是白酒和葡萄酒行業(yè)。
　　2011年是“十二五”規(guī)劃開局之年，又面臨貨幣管控和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型多重任務(wù)，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)思路“穩(wěn)”字當(dāng)頭。
　　基于此判斷，分析人士認(rèn)為，從現(xiàn)在至2011年一季末二季初，通脹行情與消費(fèi)旺季的雙重預(yù)期將繼續(xù)推高食品飲料行業(yè)估值空間。從二季度開始，投資機(jī)會將迅速轉(zhuǎn)向消費(fèi)升級下的具有業(yè)績支撐的行業(yè)及個(gè)股，產(chǎn)品升級或產(chǎn)業(yè)升級的投資機(jī)會值得關(guān)注。
　　第六名 有色金屬年內(nèi)漲幅21.21%
　　2010年漲幅第六位的行業(yè)是有色金屬(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，有色金屬指數(shù)*新收盤5116.27點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲21.21%，平均換手率達(dá)842.33%，區(qū)間成交額達(dá)42176.96億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)50只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的73.53%，其中，廣晟有色(328.61%)、中科三環(huán)(210.17%)、天通股份(207.14%)、北礦磁材(191.32%)等11只個(gè)股區(qū)間漲幅超過**。
　　2010年前三季度，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤1570391.60萬元，每股收益為0.2282元、每股凈資產(chǎn)3.4935元、每股營業(yè)總收入6.0406元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.1616元、凈資產(chǎn)收益率為6.97%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，有色金屬行業(yè)動態(tài)市盈率為73.20倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　全球流動性將隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇而逐步緊縮；有色行業(yè)享受的流動性溢價(jià)將逐步下降。稀有金屬和小金屬被市場長期看好。受下游鋼性需求的增長和國家政策的傾斜，短期價(jià)格雖然受流動性因素弱化引發(fā)基本金屬價(jià)格下挫的影響出現(xiàn)震蕩，但長期上漲趨勢不會發(fā)生變化。
　　2011年基礎(chǔ)金屬價(jià)格將主要受基本面、貨幣流動性及美元指數(shù)三大因素影響。明年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)整體維持正增長，但速度有所放緩，基礎(chǔ)金屬基本面無重大拐點(diǎn)。由于明年基礎(chǔ)金屬價(jià)格沒有大幅度上漲的潛力，市場認(rèn)為整個(gè)基礎(chǔ)金屬板塊不具備大牛的條件，只存在階段的交易性投資機(jī)會。穩(wěn)健的投資，應(yīng)秉持輕板塊重個(gè)股的原則，尋找資源上有外延式擴(kuò)張能力的企業(yè)。
　　第七名 信息設(shè)備年內(nèi)漲幅18.72%
　　2010年漲幅第七位的行業(yè)是信息設(shè)備(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，信息設(shè)備指數(shù)*新收盤1728.15點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲18.72%，平均換手率達(dá)827.73%，區(qū)間成交額達(dá)17704.13億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)49只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的65.33%，其中，浪潮信息(151.47%)、大華股份(138.64%)、永鼎股份(118.92%)、華東電腦(90.45%)等12只個(gè)股區(qū)間漲幅超過50%。
　　2010年前三季度，信息設(shè)備行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤739966.53萬元，每股收益為0.2627元、每股凈資產(chǎn)3.8057元、每股營業(yè)總收入7.0276元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-0.5403元、凈資產(chǎn)收益率為7.95%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，信息設(shè)備行業(yè)動態(tài)市盈率為46.74倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　信息設(shè)備行業(yè)投資機(jī)會受十二五規(guī)劃所扶持的影響將是長遠(yuǎn)的，業(yè)內(nèi)持續(xù)看好物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和手機(jī)支付概念上市公司。同時(shí)，考慮到各地政府及主管部門對于新興產(chǎn)業(yè)的大力扶持，各地及各相關(guān)部委出臺的十二五草案中將有扶持物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合等子行業(yè)政策出臺，因此物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、手機(jī)支付和光通信等細(xì)分行業(yè)也被市場普遍看好。
　　第八名 餐飲旅游年內(nèi)漲幅14.31%
　　2010年漲幅第八位的行業(yè)是餐飲旅游(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，餐飲旅游指數(shù)*新收盤3227.33點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲14.31%，平均換手率達(dá)689.46%，區(qū)間成交額達(dá)4722.99億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)18只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的64.29%，其中，麗江旅游(96.46%)、西安飲食(61.03%)、西安旅游(59.84%)、中國國旅(58.74%)、桂林旅游(57.19%)等5只個(gè)股區(qū)間漲幅超過50%。
　　2010年前三季度，餐飲旅游行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤196405.19萬元，每股收益為0.2元、每股凈資產(chǎn)2.8965元、每股營業(yè)總收入2.3715元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.21元、凈資產(chǎn)收益率為9.68%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，餐飲旅游行業(yè)動態(tài)市盈率為38.26倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　2010年旅游行業(yè)恢復(fù)性增長趨勢確立。在行業(yè)復(fù)蘇、政策刺激，以及世博會等重大事件的推動下，2010年旅游酒店板塊業(yè)績明顯增長。
　　“十二五”期間，我國旅游業(yè)將面臨重大發(fā)展機(jī)遇。高速交通配套支撐體系不斷完善，不僅使旅游經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)更加牢固，也必將引發(fā)同城化效應(yīng)，引發(fā)旅游產(chǎn)業(yè)布局的變革，促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。目前我國旅游業(yè)發(fā)展有以下幾個(gè)特點(diǎn)，國民旅游是一個(gè)規(guī)模極大、潛力極深、基數(shù)極大的市場，已成為我國的基礎(chǔ)旅游市場；旅游呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、平穩(wěn)增長；旅游產(chǎn)業(yè)已全面融入國家戰(zhàn)略體系。對上市公司盈利能力與成長空間進(jìn)行雙重考慮，業(yè)內(nèi)普遍看好，對各子行業(yè)的投資排序依次為景區(qū)經(jīng)營，酒店經(jīng)營，旅行社。
　　第九名 建筑建材年內(nèi)漲幅13.33%
　　2010年漲幅第九位的行業(yè)是建筑建材(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，建筑建材指數(shù)*新收盤3304.97點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲13.33%，平均換手率達(dá)762.14%，區(qū)間成交額達(dá)25849.15億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)64只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的65.98%，其中，東方園林(259.52%)、金螳螂(252.52%)、亞廈股份(125.08%)、中工國際(123.88%)等7只個(gè)股區(qū)間漲幅超過**。
　　2010年前三季度，建筑建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤3718741.10萬元，每股收益為0.2716元、每股凈資產(chǎn)3.3194元、每股營業(yè)總收入9.6879元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-0.1723元、凈資產(chǎn)收益率為8.62%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，建筑建材行業(yè)動態(tài)市盈率為26.11倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　目前，水泥行業(yè)景氣度持續(xù)提升，主要原因?yàn)�，一�?010年旺盛需求拉動水泥產(chǎn)量快速增長，下半年以來限電推動價(jià)格持續(xù)攀升，噸水泥毛利增加，行業(yè)景氣度提升；二是邊際供給減少是景氣度持續(xù)的關(guān)鍵因素：新增產(chǎn)能對水泥市場帶來較大沖擊，目前處于產(chǎn)能消化階段；未來受新建產(chǎn)能限制、落后產(chǎn)能淘汰等因素影響，供給增量將快速下滑。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，水泥股具備趨勢性投資機(jī)會，需求穩(wěn)步增長、新增供給減少，預(yù)期供求關(guān)系持續(xù)向好；同時(shí)并購重組、企業(yè)競合等因素推動市場控制力增強(qiáng)，從而提升行業(yè)盈利能力。
　　第十名 紡織服裝年內(nèi)漲幅12%
　　2010年漲幅第十位的行業(yè)是紡織服裝(申萬一級)類。據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)，紡織服裝指數(shù)*新收盤2367.33點(diǎn)，2010年以來累計(jì)上漲12.00%，平均換手率達(dá)693.88%，區(qū)間成交額達(dá)11495.77億元。
　　其中今初至今處于上漲的個(gè)股家數(shù)達(dá)52只，占行業(yè)個(gè)股家數(shù)的71.23%，其中，天山紡織(111.42%)、宜科科技(96.94%)、中銀絨業(yè)(93.71%)、羅萊家紡(80.29%)等12只個(gè)股區(qū)間漲幅超過50%。
　　2010年前三季度，紡織服裝行業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤501810.33萬元，每股收益為0.1573元、每股凈資產(chǎn)3.0689元、每股營業(yè)總收入3.1255元、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為0.0992元、凈資產(chǎn)收益率為5.63%；以12月22日收盤價(jià)計(jì)算，紡織服裝行業(yè)動態(tài)市盈率為47.99倍(行業(yè)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均所得)。
　　十一五期間，紡織服裝行業(yè)實(shí)現(xiàn)了較快增長。收入增長是十二五期間紡織服裝增長的主要拉動力。市場預(yù)計(jì)，“十二五”期間紡織服裝行業(yè)增速超過收入增長，增速達(dá)到15%左右。
　　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是紡織服裝發(fā)展的內(nèi)在需求，其中行業(yè)科技創(chuàng)新是“十二五”期間值得關(guān)注的亮點(diǎn)。其中紗線行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)在纖維混紡紗線、高檔純棉紗線、色紡紗三個(gè)領(lǐng)域。而面料則要關(guān)注創(chuàng)新型的功能面料，特別是目前發(fā)展較快的戶外功能性面料。節(jié)能減排、淘汰落后印染產(chǎn)能利好行業(yè)龍頭。節(jié)能減排在十二五期間還將是政府工作的重點(diǎn)。隨著國家對企業(yè)環(huán)保要求的日益嚴(yán)格，新批的企業(yè)的減少，行業(yè)集中度將提高，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢凸顯出來。 
        責(zé)任編輯：季蕓    www.atm-sprinta.com    2010-12-23 8:54:59

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