健之佳再發(fā)招股書(shū) 鐵了心要上市

添加日期：2017年11月3日 閱讀：1423

健之佳再發(fā)招股說(shuō)明書(shū)，鐵了心要上市。

10月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了云南健之佳健康連鎖藥店股份有限公司**公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)，擬登陸上交所。

而對(duì)比今年5月15日健之佳發(fā)布的招股書(shū)，此次招股書(shū)由之前的353頁(yè)增加到510頁(yè)，并且新增了2017上半年的營(yíng)收業(yè)績(jī)。

發(fā)行前每股凈資產(chǎn)值升高

藥店經(jīng)理人梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)比此前招股書(shū)，健之佳此次發(fā)行前的每股凈資產(chǎn)，由原來(lái)的6.37元，升高至7.38元(總股本均為3975萬(wàn))。

一位證券從業(yè)者透露，這可能意味著，近半年，健之佳的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好,其資產(chǎn)增值快，或者，近半年內(nèi)，有投資者進(jìn)入，抬高了其凈資產(chǎn)。

上述證券從業(yè)者還透露，股票發(fā)行價(jià)格一般是發(fā)行前每股凈資產(chǎn)的5-10倍，比如，此前大參林招股說(shuō)明書(shū)顯示，其發(fā)行前每股凈資產(chǎn)為 3.66元(以2016年12月31日經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ))，股票發(fā)行價(jià)為24.72元。兩者相差近7倍。

而結(jié)合招股書(shū)中提到的發(fā)行股票數(shù)1325萬(wàn)股，這一1.01元升高值，將進(jìn)一步提升健之佳上市后的市值。

募集資金項(xiàng)不變，上半年業(yè)績(jī)亮眼

招股書(shū)顯示，募集資金金額將根據(jù)市場(chǎng)和詢(xún)價(jià)情況確定，并按輕重緩急順序投入3個(gè)項(xiàng)目。(參看圖表1、2)



2017上半年，健之佳營(yíng)收10.78億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4820萬(wàn)元。其中，醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)營(yíng)收8.81億元，其中中西成藥銷(xiāo)售金額5.92億，銷(xiāo)售占比57.52%;保健食品銷(xiāo)售金額為1.14億元，占比11.08%;中藥材銷(xiāo)售5149.42萬(wàn)元，銷(xiāo)售占比5.01%。體檢服務(wù)營(yíng)收390萬(wàn)元，便利店?duì)I收1.43億元。

截至2017年6月30日，健之佳擁有1235家直營(yíng)店和6家加盟店。

2017年上半年云南地區(qū)門(mén)店增加54家門(mén)店，關(guān)店11家。增加58家專(zhuān)業(yè)藥房，關(guān)閉了6家便利店、1家社區(qū)診所、1家體檢中心。

截至2017年6月30日，健之佳會(huì)員人數(shù)已經(jīng)超過(guò)500萬(wàn)人，上半年會(huì)員消費(fèi)金額占銷(xiāo)售額比例超70%。

據(jù)億邦動(dòng)力網(wǎng)的報(bào)道，健之佳的會(huì)員銷(xiāo)售之所以極高是因?yàn)槠溟L(zhǎng)期進(jìn)行的會(huì)員管理，例如健之佳每周五會(huì)開(kāi)展會(huì)員日常規(guī)促銷(xiāo);通過(guò)對(duì)會(huì)員健康狀況和消費(fèi)習(xí)慣的分析，為其提供健康咨詢(xún)、健康監(jiān)測(cè)、藥事照顧方案等專(zhuān)業(yè)化服務(wù);

另外還為會(huì)員提供諸如線上線下積分返利、免費(fèi)體檢、健康講座、新品體驗(yàn)等附加服務(wù)。

未來(lái)三年計(jì)劃

新開(kāi)門(mén)店計(jì)劃新增600家門(mén)店，分布于云南、四川、重慶、廣西四個(gè)地區(qū)。

未來(lái)三年，公司計(jì)劃在鞏固現(xiàn)有西南地區(qū)市場(chǎng)布局的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持以中心城市為核心，積極開(kāi)拓云南地州縣級(jí)市場(chǎng)，擇機(jī)并購(gòu)，密集布點(diǎn)，進(jìn)一步完善，已開(kāi)門(mén)店布局，擴(kuò)大藥店市場(chǎng)份額，鞏固藥妝店、便利店的區(qū)域**地位。

在云南地區(qū)，以省會(huì)、地級(jí)中心城市為基礎(chǔ)，加大縣級(jí)城市拓展力度，以經(jīng)營(yíng)多元化商品差異化、服務(wù)專(zhuān)業(yè)化的門(mén)店競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，走進(jìn)縣級(jí)城市，擴(kuò)大門(mén)店覆蓋面。

在四川、重慶地區(qū)，以成都、重慶為中心，提升綿陽(yáng)、自貢地區(qū)的門(mén)店運(yùn)營(yíng)效率，支持在已有門(mén)店地區(qū)的規(guī)模擴(kuò)張。

在廣西地區(qū)，繼續(xù)擴(kuò)大南寧為核心的地區(qū)直營(yíng)門(mén)店規(guī)模，突出區(qū)域優(yōu)勢(shì)。通過(guò)盈利模式的不斷復(fù)制，強(qiáng)化公司可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

責(zé)任編輯：田月華 www.atm-sprinta.com 2017-11-3 14:27:38

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