中藥飲片產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展 藥企巨頭如何加碼布局？

添加日期：2017年12月4日 閱讀：1501

燙手的饃饃誰都想吃，但也并不是誰都可以吃。

作為分類為農(nóng)副產(chǎn)品的中藥飲片在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中農(nóng)戶可以種植，但隨著現(xiàn)代中藥業(yè)對(duì)其標(biāo)準(zhǔn)化的要求和**的市場(chǎng)需求，意味著，這塊“燙饃饃”，并不是誰都可以吃得香。

中藥飲片指在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下，對(duì)中藥材進(jìn)行特殊加工炮制后的成品，可直接用于臨床的中藥。

中藥飲片處于中藥工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游，是中藥產(chǎn)業(yè)鏈中*重要的一環(huán)：

由上游中藥材加工而來，可直接出售于臨床使用;又可加工為中成藥再出售。

中藥飲片的市場(chǎng)矛盾點(diǎn)在于：受產(chǎn)地、自然條件等因素影響，同一種類中藥材的品質(zhì)存在很大差異，價(jià)格可能有幾倍甚至十幾倍的差異;另外，中藥材品質(zhì)相差較大導(dǎo)致了同一品種的中藥飲片具有多種級(jí)別，加上炮制工藝不同，進(jìn)一步增加了加工后的中藥飲片等級(jí)。

2017年以來，國家在不斷加強(qiáng)對(duì)中藥飲片的監(jiān)管。

從國家食藥監(jiān)總局發(fā)布的抽檢、飛檢信息以及曝光欄可以發(fā)現(xiàn)，幾乎每周都有數(shù)十家中藥飲片企業(yè)因產(chǎn)品檢驗(yàn)不合格而上“黑名單”。

以*新數(shù)據(jù)為例，11月9日，寧夏食藥監(jiān)總局通報(bào)18批次中藥飲片抽檢不合格;11月8日，河南食藥監(jiān)總局通報(bào)14家企業(yè)18批次中藥飲片抽檢不合格;11月4日，黑龍江省食藥監(jiān)總局通報(bào)4批次中藥飲片不合格……

動(dòng)脈網(wǎng)(微信號(hào)：vcbeat)梳理發(fā)現(xiàn)，自2017年以來，截至11月9日，食藥監(jiān)總局發(fā)布的17批次中藥飲片抽檢通告中，共有484批次中藥飲片不合格。



截至11月9日，食藥監(jiān)總局抽檢不合格中藥飲片類別占比

但是另一方面，中藥飲片市場(chǎng)受益于市場(chǎng)巨大剛需和政策鼓舞，各大藥企紛紛依靠雄厚資本加碼布局，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，收購中小企業(yè)，將使得市場(chǎng)面臨優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)將牢牢站穩(wěn)腳跟。這也將使得中藥飲片的規(guī)�；�與標(biāo)準(zhǔn)化成為可能。

> > > >政策助力中藥飲片產(chǎn)業(yè)超常發(fā)揮

今年4月，國家衛(wèi)計(jì)委發(fā)布《關(guān)于全面推開公立醫(yī)院綜合改革工作的通知》，對(duì)公立醫(yī)院取消藥品加成做出了進(jìn)一步的指示。

通知要求，9月30日前，所有公立醫(yī)院取消藥品加成，但中藥飲片除外。

另外，到2017年底，試點(diǎn)城市公立醫(yī)院的藥占比總體要下降到30%左右，但中藥飲片不納入統(tǒng)計(jì)。

另外，為破除以藥養(yǎng)醫(yī)，推進(jìn)醫(yī)藥分開，2016年起各省市醫(yī)療機(jī)構(gòu)陸續(xù)取消以往藥品批發(fā)加成15%銷售的政策，實(shí)行“零加成”制度。“零加成”政策使醫(yī)院利潤大幅下降，大量醫(yī)院面臨虧損。

但是中藥飲片是**被排除在該政策之外的藥品種類，仍然享受藥品加成，引起了醫(yī)院的廣泛關(guān)注。醫(yī)院為減少損失，將增加中藥飲片使用量。

多家公立醫(yī)院還發(fā)布文件鼓勵(lì)加大不受藥占比限制的中藥飲片的處方量。由于中藥飲片終端售價(jià)不受加成定價(jià)的限制及成本不斷上升，醫(yī)院和企業(yè)具有聯(lián)合推升價(jià)格的意愿，或在行業(yè)內(nèi)形成量價(jià)齊升的趨勢(shì)。

有機(jī)構(gòu)對(duì)部分率先實(shí)行零加成政策的醫(yī)院進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，政策實(shí)行后中藥飲片使用量同期增長30%以上。因此，隨著零加成政策的全面鋪開，醫(yī)院對(duì)中藥飲片的使用量將會(huì)明顯增加。

根據(jù)《中藥材保護(hù)和發(fā)展規(guī)劃(2015-2020年)》數(shù)據(jù)顯示，中藥材投資方興未艾，中藥材生產(chǎn)基地建設(shè)專項(xiàng)，中藥飲片市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長。

新版醫(yī)保目錄也為中藥飲片市場(chǎng)帶來利好影響。

2017年新版醫(yī)保目錄嚴(yán)格限制中藥注射劑，將26個(gè)中藥注射劑品種的適用范圍調(diào)整至限二級(jí)以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)使用，并注明了限重癥患者和某些適應(yīng)癥使用。

這預(yù)計(jì)將使中藥注射劑大品種銷售額減少至少88億。而通過傳統(tǒng)給藥途徑的中藥飲片安全性更好，因此，中藥飲片是中藥注射劑的*佳替代品之一。對(duì)中藥注射劑的限制間接利好中藥飲片的發(fā)展。

綜上所述，在零加成、降低藥占比和新版醫(yī)保目錄的共同作用下，中藥飲片行業(yè)迎來增速拐點(diǎn)。

> > > >中藥飲片市場(chǎng)迎來快速發(fā)展期

自2004年起，中藥飲片加工行業(yè)便保持強(qiáng)勁增勢(shì)，至今仍是中藥行業(yè)發(fā)展*快的領(lǐng)域。

8月24日，工信部發(fā)布的《2014年上半年醫(yī)藥工業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況》顯示，2017年上半年，規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比增長11.3%，位居工業(yè)全行業(yè)前列。醫(yī)藥工業(yè)各子行業(yè)中，中藥飲片加工行業(yè)收入增長*快，同比增加21.33%，產(chǎn)值達(dá)到1047.88億元，利潤增長僅低于生物藥品制造，同比增加22.78%，達(dá)到73.61億元。

同時(shí)，“2017中國藥品零售產(chǎn)業(yè)信息發(fā)布會(huì)”上發(fā)布的《2017年中藥飲片行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》指出，2006年到2016年的十年間，中藥飲片平均增速達(dá)到26.25%，**整個(gè)行業(yè)增長。其2016年零售端市場(chǎng)銷售額同比增長17.7%達(dá)到231.32億元，是零售藥店銷售額增長*快的品類。

中國醫(yī)藥物資協(xié)會(huì)對(duì)外發(fā)布藍(lán)皮書中預(yù)計(jì)，2017年中國中藥飲片加工行業(yè)產(chǎn)能會(huì)增長到530萬噸;到2020年，增長到650萬噸;中藥材，以及中藥飲片的市場(chǎng)空間在不斷擴(kuò)大。

中藥飲片市場(chǎng)迎來快速發(fā)展期。根據(jù)*新數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2017年、2018年我國中藥飲片市場(chǎng)分別增長19%、17%，2018年市場(chǎng)規(guī)模超過2700億元。

> > > >藥企加碼布局中藥飲片搶占市場(chǎng)份額

除了政策紅利，中藥飲片也成為眾多中藥企業(yè)的“吸金風(fēng)口”。截至11月9日，據(jù)動(dòng)脈網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，92家公布2017年三季度業(yè)績的中藥上市公司中有80家凈利潤同比增長。

中藥材價(jià)格波動(dòng)影響中藥飲片成本，布局產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)擁有穩(wěn)定盈利水平。中藥材價(jià)格受多種因素影響，波動(dòng)幅度大。布局產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)可實(shí)現(xiàn)部分原材料自給自足，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定盈利水平。

市場(chǎng)上，眾多中藥企業(yè)布局上游中藥飲片藥材。康美藥業(yè)、芍花堂等中藥飲片企業(yè)都擁有中藥材基地，對(duì)中藥飲片所需的主要原材料進(jìn)行生產(chǎn)。一方面，可以減少中藥材采購及流通環(huán)節(jié)費(fèi)用，降低企業(yè)運(yùn)營成本;另一方面，可以避免市場(chǎng)上中藥材價(jià)格頻繁大幅變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定的盈利水平。

在加碼布局中藥飲片動(dòng)作方面，中藥飲片上市頭部企業(yè)主要通過擴(kuò)大工廠產(chǎn)能、建設(shè)醫(yī)院醫(yī)館等醫(yī)療機(jī)構(gòu)拓深下端銷售鏈及收購上游藥材生產(chǎn)基地三個(gè)手段來加碼布局中藥飲片領(lǐng)域。

作為行業(yè)龍頭的康美藥業(yè)已基本貫穿中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)布局已基本覆蓋全國，在云南、四川、吉林、甘肅等地建立了超過5萬畝的CAP和規(guī)范化種植基地，在廣東、北京、上海、四川、吉林、安徽、甘肅等地建立11個(gè)中藥飲片生產(chǎn)基地。

2017年上半年，康美藥業(yè)的中藥飲片業(yè)務(wù)收入增長35.81%，收入達(dá)27億元，預(yù)計(jì)今年中藥飲片總規(guī)模將超60億元。

“智慧藥房”的帶動(dòng)銷售及放量是其在中藥飲片領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)估算，今年“智慧藥房”對(duì)中藥飲片的增量貢獻(xiàn)將達(dá)10億元。

另外，10月份康美藥業(yè)收購主營中藥飲片的廣東恒祥藥業(yè)，則將進(jìn)一步鞏固其中藥飲片的龍頭地位。據(jù)介紹，恒祥藥業(yè)擁有符合GMP標(biāo)準(zhǔn)的中藥飲片生產(chǎn)線，上半年凈利潤達(dá)822萬元，在中藥飲片方面下半年?duì)I收可達(dá)近3000萬。

中銀國際研報(bào)認(rèn)為，康美藥業(yè)雖然是中藥飲片業(yè)務(wù)中的龍頭，但僅占整個(gè)中藥飲片市場(chǎng)份額的3%，未來空間仍很大。

擁有數(shù)家醫(yī)院的上市公司恒康醫(yī)療的中藥飲片業(yè)務(wù)則受益于旗下醫(yī)院渠道不斷擴(kuò)容。財(cái)報(bào)顯示，中藥飲片業(yè)務(wù)上半年?duì)I收2.94億元占恒康醫(yī)療營收總額比例26.59%。

據(jù)悉，中藥飲片業(yè)務(wù)主要由恒康源藥業(yè)開展。今年，恒康源加大了中藥飲片投入，提升了公司中藥飲片規(guī)模，結(jié)合旗下醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)線，中藥飲片業(yè)務(wù)逐步進(jìn)入下屬各醫(yī)院，實(shí)現(xiàn)大幅度增長。

由于通過公司體系內(nèi)銷售，中間環(huán)節(jié)較少，業(yè)務(wù)維持性較好，利潤空間較厚。

作為中藥配方顆粒領(lǐng)域的**龍頭，以并購聞名的中國中藥今年通過快速收購中藥飲片企業(yè)，加速打造全產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的覆蓋范圍。2017年上半年中藥飲片實(shí)現(xiàn)收入約1.85億元。

去年10月，中國中藥收購上海同濟(jì)堂藥業(yè)。10月22日，中國中藥發(fā)布公告，將以4.99億人民幣收購華邈藥業(yè)、黑龍江國藥、四川江油、華泰中藥四家公司，以拓展中藥飲片業(yè)務(wù)，增加中藥飲片業(yè)務(wù)的產(chǎn)能、市占率和分銷渠道。

華邈藥業(yè)是北京地區(qū)*大的中藥飲片生產(chǎn)將企業(yè)，四川江油用偶中國*大的毒性飲片生產(chǎn)基地。目前中國中藥的生產(chǎn)基地位于廣東、上海、貴陽和甘肅地區(qū)，未來還會(huì)在中藥飲片重點(diǎn)銷售省份布局飲片生產(chǎn)加工基地。

今年上半年，中國中藥飲片收入約1.85億元，增速達(dá)493.2%。中藥飲片業(yè)務(wù)將有望成為與其中藥顆粒業(yè)務(wù)相匹敵的新營收增長點(diǎn)。

另一頭部企業(yè)香雪制藥在收購業(yè)務(wù)上也動(dòng)作頻頻。

去年四月，香雪制藥完成收購湖北天濟(jì)，使得其中藥飲片業(yè)務(wù)有了較快的發(fā)展。近日，香雪制藥又以3億巨資向湖北天濟(jì)注資，以助其完成在武漢投資新建中藥飲片制劑生產(chǎn)基地項(xiàng)目，使得能夠推動(dòng)香雪制藥進(jìn)一步擴(kuò)大品牌效應(yīng)及中藥飲片的市場(chǎng)份額。

上半年中藥飲片營收達(dá)4億元，較上年同期增長75.7%。中藥飲片業(yè)務(wù)逐漸成為主要收入來源，占香雪制藥上半年總營業(yè)收入的比例超過35%。

今年上半年，子公司湖北天濟(jì)、滬譙藥業(yè)還分別全資設(shè)立了湖北天濟(jì)智慧中醫(yī)科技有限公司寄濟(jì)南香雪智慧中醫(yī)科技有限公司，旨在進(jìn)一步發(fā)展智慧中醫(yī)醫(yī)療業(yè)務(wù)，提高中藥飲片業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。

在新三板企業(yè)方面，源和藥業(yè)和芍花堂則主要是依靠擴(kuò)大產(chǎn)能提高市場(chǎng)份額。

占據(jù)2016年中藥飲片市場(chǎng)0.53%的源和藥業(yè)今年主要?jiǎng)幼鞔蠓�提升�?zhàn)略產(chǎn)品藏紅花的種植面積，預(yù)計(jì)2017年將擴(kuò)大到1000多畝。全面推出的藏紅花系列將成為新產(chǎn)品線的增收點(diǎn)。

芍花堂則在繼續(xù)做強(qiáng)做大中藥材與中藥飲片的同時(shí)，積極開拓倉單質(zhì)押、配送平臺(tái)“飲片超市”、國藥館等多項(xiàng)創(chuàng)新服務(wù)，整合上下游資源，與中藥飲片業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，為業(yè)績?cè)鲩L帶來新的動(dòng)力。

在去年擴(kuò)建了能夠增加3000噸產(chǎn)能的車間后，今年10月，芍花堂又啟動(dòng)建設(shè)數(shù)字化GMP中藥飲片生產(chǎn)車間，預(yù)計(jì)提高約10000噸生產(chǎn)能力，總產(chǎn)值可達(dá)30億元。預(yù)計(jì)今明兩年芍花堂的業(yè)績?cè)鏊傧啾?016年將有所上升，達(dá)到13%。

責(zé)任編輯：田月華 www.atm-sprinta.com 2017-12-4 13:34:35

文章來源：動(dòng)脈網(wǎng)