投資注意三個(gè)不等式 銀行理財(cái)防陷阱辨優(yōu)劣秘笈

添加日期：2010年6月3日 閱讀：934

　　銀行理財(cái)：收益比定期存款高
　　從2009年3月到12月，廣西各大銀行共推出有上千款理財(cái)產(chǎn)品，著實(shí)讓人眼花繚亂。近日，筆者走訪我區(qū)各大商業(yè)銀行，請(qǐng)教知名銀行理財(cái)**，為投資者的銀行理財(cái)把把脈。
　　據(jù)調(diào)查，在我區(qū)各大銀行推出的所有理財(cái)產(chǎn)品中，僅人民幣理財(cái)產(chǎn)品就占了30%以上，是理財(cái)族購買的主流產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品以“親民”為主打，主要是將所募集資金投資于國債和央行票據(jù)等信用等級(jí)較高的**債券，到期向客戶支付本金和收益，具有高信譽(yù)、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，適合金融知識(shí)相對(duì)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的普通用儲(chǔ)戶。業(yè)內(nèi)人士介紹，該產(chǎn)品的*低認(rèn)購金在5萬元以上，一般保本型的固定利率會(huì)比銀行定期存款高出兩個(gè)百分比，但是有固定投資期限，不能提前贖回。
　　對(duì)于不少“手里有匯”的理財(cái)族來說，把手中外幣交給銀行打理是個(gè)不錯(cuò)的選擇。主要用于投資外幣結(jié)構(gòu)性存款的外幣理財(cái)產(chǎn)品，收益率可達(dá)5%以上而且較為穩(wěn)定，可彌補(bǔ)人民幣升值帶來的縮水，且有所盈余，但是投資者必須承受匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)，原因是一些結(jié)構(gòu)性的外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率要與各種指數(shù)、商品價(jià)格等多方面指數(shù)鉤掛。
　　此外，全球金融危機(jī)爆發(fā)后成為眾矢之的的QDII理財(cái)產(chǎn)品，隨著資本市場的走強(qiáng)也重現(xiàn)江湖。小部分QDII產(chǎn)品在各大銀行再次銷售，不過**提醒，投資者在購買時(shí)一定要謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。
　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按收益率穩(wěn)定性劃分，還可分為保本固定收益型，保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型三種。
　　理財(cái)投資：注意三個(gè)不等式
　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品除了信譽(yù)高、收益高，一個(gè)特有優(yōu)勢(shì)是銀行會(huì)為人民幣理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定一些獨(dú)有的優(yōu)惠條款，保護(hù)金融知識(shí)相對(duì)薄弱的普通用戶。但是，投資者在購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，要注意三個(gè)不等式：預(yù)期收益率不等于實(shí)際收益率；保本不等于**不損失；收益越高，不等于理財(cái)產(chǎn)品越優(yōu)越。當(dāng)市場出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行資金流動(dòng)出現(xiàn)困難，投資者必須理性看待，做好心理準(zhǔn)備。
　　中國銀行（601988）廣西分行財(cái)富管理中心高級(jí)經(jīng)理黃智敏說，選擇這類理財(cái)產(chǎn)品，必須從盈利性、安全性、流動(dòng)性和適用性四個(gè)方面加以綜合考慮，在分析對(duì)比銀行宣傳的收益率時(shí)，要注意其中的“水分”，還要將收益率與投資期限相匹配，如3個(gè)月期限的產(chǎn)品，要看清是3個(gè)月收益率還是年收益率。
　　外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率比較高，可彌補(bǔ)人民幣升值帶來的縮水，但這類產(chǎn)品也有幾項(xiàng)常見陷阱：信用風(fēng)險(xiǎn)附加條件中藏玄機(jī)、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)條款難懂暗箱操作、逆市風(fēng)險(xiǎn)收益越滾越少，以及贖回風(fēng)險(xiǎn)和提前終止沒有回報(bào)等。因?yàn)槔�率變化的關(guān)系，收益掛鉤型產(chǎn)品也暗藏危機(jī)。黃智敏表示，投資者*好選擇期限短的外幣理財(cái)產(chǎn)品，以避免長期來看人民幣升值帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
　　理財(cái)策略：穩(wěn)中求變
　　筆者發(fā)現(xiàn)，在眾多理財(cái)產(chǎn)品中，老百姓還是以安全系數(shù)大、收益穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)較小的人民幣理財(cái)產(chǎn)品為優(yōu)選。調(diào)查顯示，中國建設(shè)銀行2010年推出的“利得盈”系列新品銷售火爆，今年1月份以后上市的產(chǎn)品已所剩無幾。工薪階層許先生告訴筆者，他平時(shí)都把一部分維持生活必需的“養(yǎng)命錢”用來進(jìn)行這項(xiàng)投資，收益比較樂觀。也有部分客戶“逆向而行”，對(duì)一些非保本、高收益的產(chǎn)品信心滿滿，準(zhǔn)備抓住機(jī)遇，賺上一把。
　　也有投資者認(rèn)為專項(xiàng)投資*可靠。中國工商銀行專為職業(yè)女性量身訂制的“白領(lǐng)麗人”這類理財(cái)產(chǎn)品，專業(yè)性強(qiáng)，吸引了許多理財(cái)族的目光。
　　另外，一些投資者傾向于組合管理。靈活運(yùn)用銀行多種產(chǎn)品進(jìn)行組合管理，分散和控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高投資回報(bào)。這些投資者認(rèn)為，國際金融危機(jī)以來，市場利率處于多年來的低點(diǎn)水平，而2010年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和加息的預(yù)期不斷強(qiáng)化，因此要尤其注意產(chǎn)品組合管理，產(chǎn)品期限上多考慮以一年內(nèi)的短期產(chǎn)品為主，以避免將長期收益鎖定在了低位水平。
        責(zé)任編輯：小季     atm-sprinta.com    2010-6-3 15:16:03

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