中藥飲片市場(chǎng)超2700億元 誰會(huì)是下一個(gè)巨頭？

添加日期：2017年6月9日 閱讀：1725

近日CFDA發(fā)布了《總局關(guān)于12批次中藥飲片不合格的通告》，對(duì)12家生產(chǎn)不合格中藥飲片的企業(yè)給予了整改或立案調(diào)查等不同懲罰措施。而早前CFDA發(fā)布的《2016年度藥品檢查報(bào)告》顯示，2016年總局共收回了172張GMP(藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)證書。其中涉及中藥飲片的有81張，占比高達(dá)47.6%。

在醫(yī)藥行業(yè)中，大多數(shù)醫(yī)藥人對(duì)于中藥飲片市場(chǎng)并不感冒，甚至?xí)�有些人帶著鄙夷的眼光談�(wù)�。但是中藥飲片市�?chǎng)規(guī)模已經(jīng)從2011年853.7億增長至2016年的1956億元，4年復(fù)合增速19%，增速領(lǐng)跑醫(yī)藥工業(yè)各子行業(yè)。

一方面監(jiān)管部門對(duì)中藥飲片行業(yè)以前所未有的力度進(jìn)行整頓;另一方面市場(chǎng)前景廣闊，按照廣證恒生證券的分析，中藥飲片市場(chǎng)2017年依然會(huì)保持19%的增速，到2018年中藥飲片市場(chǎng)規(guī)模將超過2700億元。

面對(duì)如此增速市場(chǎng)及政策帶來的變局，意味著一個(gè)巨大的行業(yè)機(jī)會(huì)到來。監(jiān)管力度加大，國家意圖十分明顯就是要讓之前小散亂的中藥飲片領(lǐng)域走向規(guī)范化，讓質(zhì)量難以達(dá)標(biāo)的小企業(yè)出局。隨著小散企業(yè)的淘汰，為正規(guī)軍的進(jìn)入創(chuàng)造了一個(gè)**機(jī)會(huì)，正如一位正準(zhǔn)備在中藥飲片領(lǐng)域發(fā)力的企業(yè)負(fù)責(zé)人向E藥經(jīng)理人所說的那樣，“由于此前監(jiān)管不嚴(yán)，以至于市場(chǎng)混亂，很多小企業(yè)為了獲取市場(chǎng)，以次充好，低價(jià)競(jìng)爭，但是現(xiàn)在不行了，正是我們大企業(yè)進(jìn)入的時(shí)候，雖然價(jià)格高點(diǎn)，但是質(zhì)量有保障�！�

雖然外界對(duì)于中藥飲片的市場(chǎng)發(fā)展關(guān)注不多，但是市場(chǎng)涌動(dòng)，一大批中藥巨頭企業(yè)已經(jīng)悄然展開了在中藥飲片的布局，準(zhǔn)備搶奪中國醫(yī)藥領(lǐng)域較為容易拿下的一塊蛋糕。康美藥業(yè)因中藥飲片的全線布局已經(jīng)進(jìn)入了千億市值俱樂部，誰會(huì)是下一個(gè)中藥飲片的巨頭?

1、入局者和出局者

過去，國內(nèi)中藥飲片企業(yè)數(shù)目眾多，行業(yè)集中度極低。有數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)年銷售額不足億元的中藥飲片企業(yè)占據(jù)70%，即便是康美藥業(yè)這樣的**龍頭其市場(chǎng)占有率也僅有2.4%。

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，新版GMP認(rèn)證、飛檢對(duì)藥企生產(chǎn)質(zhì)量要求不斷提高，小型的質(zhì)量難以達(dá)標(biāo)的企業(yè)企業(yè)勢(shì)必面臨淘汰。數(shù)據(jù)顯示，過去兩年已經(jīng)有160多家企業(yè)被收回中藥飲片GMP證書，慘遭淘汰，而未來將會(huì)有更多小企業(yè)在這個(gè)過程中折戟沉沙。

而這正是有實(shí)力的大企業(yè)進(jìn)行整合的大好機(jī)會(huì)。目前國內(nèi)規(guī)模較大、布局產(chǎn)業(yè)鏈上游的中藥飲片企業(yè)除了行業(yè)龍頭康美藥業(yè)外，還有紅日藥業(yè)、香雪制藥、太龍藥業(yè)等。

國內(nèi)中藥飲片市場(chǎng)占有率第*的康美2016年市場(chǎng)占有率為2.4%，近幾年其擴(kuò)張步伐明顯。根據(jù)公開資料，康美已經(jīng)在廣東、北京、四川、安徽、上海等地進(jìn)行收購布局，預(yù)計(jì)未來將繼續(xù)加大全國布局，在當(dāng)?shù)刈越ㄉ�產(chǎn)基地或收購當(dāng)?shù)赜幸?guī)模生產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)占有率。

香雪制藥幾年前開始進(jìn)軍中藥飲片，近幾年的擴(kuò)張步伐加速，不斷加大整合中藥資源，加快中藥飲片產(chǎn)業(yè)鏈并購。此外，為開拓華南地區(qū)中藥飲片市場(chǎng)，還建設(shè)香雪智慧物聯(lián)中藥配置中心和廣州飲片物流基地，全面布局“互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)中醫(yī)藥”，大力開拓醫(yī)院終端。

同時(shí)也能看到，包括工業(yè)企業(yè)天士力、商業(yè)企業(yè)九州通、瑞康制藥等已經(jīng)紛紛在中藥飲片領(lǐng)域布局，通過內(nèi)生和外延兩方面不斷擴(kuò)張。

值得注意的是，中藥材對(duì)于中藥飲片的重要性不言而喻，不僅是質(zhì)量控制的源頭，也是影響價(jià)格的關(guān)鍵因素。近兩年，中藥材的質(zhì)量和資源控制一直是業(yè)界關(guān)注和熱議的重點(diǎn)。因此，眾多企業(yè)在布局產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，原材料也成為他們的布局重點(diǎn)，康美、香雪等企業(yè)都擁有中藥材基地。

以康美為例，該公司已建中藥材基地5萬畝，先后在全國各地投資建立50多家涵蓋藥材種植、中藥材交易市場(chǎng)、現(xiàn)代物流中心和產(chǎn)業(yè)基地等業(yè)務(wù)的企業(yè)。還打造了“智慧藥房”，已在廣東、北京、上海、成都等地全面推進(jìn)落地，與全國100多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)簽約，并不斷推廣助力提升市場(chǎng)占有率。

2、拐點(diǎn)已至

高增速的背后必有其因。實(shí)際上，多年以來，中藥飲片行業(yè)在我國一直受政策保護(hù)。如《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》雖然經(jīng)多次修訂，但均明令禁止外商投資“傳統(tǒng)中藥飲片炮制技術(shù)的應(yīng)用及中成藥秘方產(chǎn)品的生產(chǎn)”，并且禁止出口“中藥飲片炮制技術(shù)”。

更重要的是，在近幾年的新醫(yī)改進(jìn)程中，中藥飲片的特殊地位給了其更多快速增長的機(jī)會(huì)。尤其在醫(yī)藥行業(yè)被認(rèn)為進(jìn)入寒冬的近兩年，中藥飲片也以其獨(dú)特的地位避開了所謂的“寒冬”。

根據(jù)廣證恒生等有關(guān)研究機(jī)構(gòu)的分析，中藥飲片至少在三個(gè)方面正在迎來新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

一方面，為推進(jìn)醫(yī)藥分開、破除以藥養(yǎng)醫(yī)，國家政策要求2016年起各醫(yī)改試點(diǎn)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)陸續(xù)取消藥品加成，實(shí)行“零加成”制度，并要求2017年9月底前公立醫(yī)院全部取消藥品加成，而中藥飲片是**被排除在政策之外的藥品種類，仍然享受藥品加成。

廣證恒生分析指出，醫(yī)療機(jī)構(gòu)在“零加成”政策的實(shí)施下，利潤大幅減少，而中藥飲片作為這個(gè)例外，會(huì)成為醫(yī)療機(jī)構(gòu)減少損失的一個(gè)重要關(guān)注點(diǎn)，會(huì)增加中藥飲片的使用量。事實(shí)上，有研究機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)部分率先實(shí)行零加成政策的醫(yī)院進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，政策實(shí)行后中藥飲片使用量同期增長30%以上。按照這個(gè)邏輯，隨著藥品零加成政策的全面鋪開，中藥飲片在醫(yī)療機(jī)構(gòu)的使用量大幅增加的前景可期。

另一條值得注意的政策利好在于，在公立醫(yī)院降低藥占比的政策環(huán)境下，中藥飲片同樣被排除在外。按照2015年國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，要求力爭到2017年試點(diǎn)城市公立醫(yī)院藥占比(不含中藥飲片)總體降到30%左右。

分析人士指出，不被計(jì)入藥占比的中藥飲片，作為中成藥和一些化藥的替代品將受到利好。IMS Health數(shù)據(jù)顯示，目前中藥飲片在醫(yī)院藥品中占比僅有4%，相比于西藥81%、中藥的15%。降低藥占比政策對(duì)于化藥、中成藥使用的限制，將為作為其替代品的中藥飲片帶來積極作用。

此外，2017醫(yī)保目錄嚴(yán)格限制中藥注射劑，估計(jì)將使中藥注射劑大品種銷售額至少減少88.14億，中藥飲片作為替代品將受積極影響。

分析指出，在零加成、降低藥占比和新版醫(yī)保目錄的共同作用下，中藥飲片行業(yè)將迎來增速拐點(diǎn)，預(yù)測(cè)2017年中藥飲片增長將超過19%，2018年增速將達(dá)到17%。再加上監(jiān)管部門對(duì)于中藥飲片的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提升，行業(yè)整合不斷加速，主流企業(yè)做大、做強(qiáng)的機(jī)會(huì)已經(jīng)到來。

責(zé)任編輯：田月華 atm-sprinta.com 2017-6-9 13:48:44

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