藥店行業(yè)仍在圈地，未來能走到哪一步？

添加日期：2017年2月9日 閱讀：1633

2017年是中國藥店連鎖化的第22個(gè)年頭。走過前期“大魚吃小魚、快魚吃慢魚”式的圈地并購，加上近兩年老百姓、一心堂、益豐藥房等先后上市融資，PE、VC等各路資本大舉進(jìn)入，我國藥店并購重組進(jìn)入井噴期，原本零散的藥品零售市場迎來連鎖率逐年攀升。

在這股并購潮背后，破除以藥補(bǔ)醫(yī)、實(shí)行零差率、推進(jìn)醫(yī)藥分開、兩票制等醫(yī)改政策的實(shí)施，使得公立醫(yī)院的處方圍墻逐步出現(xiàn)裂痕。如何在行業(yè)洗牌和專業(yè)化轉(zhuǎn)型的雙重夾擊下謀得一席之地，是當(dāng)前連鎖藥店繞不開的課題。

并購圈地將持續(xù)

當(dāng)下，連鎖藥店由于其市場壓力，政策壓力和成本壓力影響，尤其在現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)+思潮下，大家紛紛尋求新的出路，連鎖藥店發(fā)展似乎進(jìn)入了新的階段，即并購整合階段，在這個(gè)階段里，其明顯的特點(diǎn)是紛紛收店，無論是通過換股收購、部分收購還是全資收購，其過程都以門店數(shù)量增加，自身股份減速少為表現(xiàn)形式。

在國內(nèi)現(xiàn)有的醫(yī)藥零售格局中，老百姓大藥房是少數(shù)擁有全國性自營藥品零售網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)之一，2015年登陸資本市場，牢據(jù)第*梯隊(duì)。

與一心堂的“少區(qū)域高密度網(wǎng)點(diǎn)”和益豐藥房的“以自建門店為主，兼并收購為輔”發(fā)展策略相比，老百姓大藥房的并購式擴(kuò)張策略更為兇猛，其營銷網(wǎng)絡(luò)的跨幅也更大。

老百姓大藥房董事長謝子龍表示，在自營門店方面，老百姓大藥房采取的是直營和加盟并行模式，“老百姓大藥房”為直營門店，“老百姓健康藥房”為加盟門店。目前老百姓大藥房在全國共計(jì)擁有1800余家直營門店。

其中，分店加盟需要經(jīng)過一系列流程：投資咨詢、實(shí)地考察、資格審核、簽訂合同、繳納費(fèi)用、總部培訓(xùn)、店面裝修、開業(yè)。而加盟老百姓大藥房的硬件門檻不低，包括100平方米房屋;有國家認(rèn)可的藥師或執(zhí)業(yè)藥師資格證;擁有經(jīng)營所在地食品藥品監(jiān)督管理局的批準(zhǔn)并發(fā)給藥品經(jīng)營許可證等。

與此同時(shí)也大手筆開展并購。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，老百姓大藥房自2005年以來進(jìn)行了一系列股權(quán)及資產(chǎn)收購，在上市前夕已達(dá)到17起。登陸資本市場后，又斥資3.4億元收購蘭州惠仁堂65%股權(quán)，刷新連鎖藥店并購額*高紀(jì)錄。

謝子龍透露：“我們在選擇收購或并購對象時(shí)，堅(jiān)持八個(gè)評估對象價(jià)值的指標(biāo)，包括協(xié)同效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)價(jià)值、提升空間、各級(jí)市場的龍頭企業(yè)等。另外堅(jiān)持現(xiàn)有優(yōu)勢省份和城市優(yōu)先、空白地級(jí)以上龍頭企業(yè)優(yōu)先的并購思路，以及多元化策略現(xiàn)金+股權(quán)支付，可根據(jù)合作方需求，選擇對價(jià)款支付方式�！�

其他連鎖藥店也沒有停下跑馬圈地的步伐。根據(jù)食藥監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，2015年底全國零售連鎖企業(yè)數(shù)量為4981家，零售連鎖企業(yè)門店20.4萬家，單體藥店數(shù)量為24.3萬家，連鎖率45.5%。另據(jù)動(dòng)脈網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國零售藥店的連鎖率在2016年已屆55%左右，達(dá)到歷年以來*高。

即便如此，我國零售藥店連鎖率尚有較大提升空間。以美國市場為例，零售藥店連鎖率在75%左右;集中度上，CVS、Walgreens、Rite三家連鎖藥店巨頭占據(jù)了美國藥品零售市場75%以上份額，門店數(shù)量超過4000家。而我國零售連鎖藥店數(shù)量前十占有的市場份額還相對較低，門店數(shù)量也達(dá)不到全國覆蓋的標(biāo)準(zhǔn)。

“規(guī)�；�的并購只是過程，整合優(yōu)化才是目的。我們搶占了多數(shù)省份布點(diǎn)管理總部的先機(jī)，并購整合方面才更容易發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。隨著醫(yī)藥分開的推進(jìn)，行業(yè)的專業(yè)服務(wù)價(jià)值將會(huì)日漸凸顯，專業(yè)化服務(wù)也會(huì)成為藥品零售行業(yè)未來轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵，并作為差異化競爭的根本�！敝x子龍說。

下一把戰(zhàn)火會(huì)燒到哪里?

如今，藥店的第二輪并購大戰(zhàn)已拉開序幕，在區(qū)域主流連鎖加入戰(zhàn)團(tuán)后，哪些省份將成為“主戰(zhàn)場”?

三大上市連鎖的第二輪擴(kuò)軍策略基本如出一轍，就是在繼續(xù)深耕原有“地盤”的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化重點(diǎn)區(qū)域。雖然各有側(cè)重，但各路人馬在一些“主戰(zhàn)場”的交鋒不可避免。

2017年并購戰(zhàn)的*大看點(diǎn)是山東。正走在“敲鐘”路上的漱玉平民門店已覆蓋濟(jì)南、泰安、煙臺(tái)、東營、臨沂、聊城、濟(jì)寧、德州、淄博、萊蕪等市，已收購益生堂、康源嘉友等一批連鎖，截至2016年6月30日，其門店數(shù)量達(dá)到797家，而計(jì)劃募集的10億元中，有一半將投向營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目;2016年，立健的門店數(shù)為650家，覆蓋了煙臺(tái)、濟(jì)南、濰坊、威海、臨沂等地區(qū)，計(jì)劃2017年投入不少于9億元，并購700家門店;到2016年底，威海的龍頭連鎖燕喜堂的門店數(shù)超過550家，2017年將進(jìn)軍日照、濰坊、臨沂等地，不排除與其他連鎖整合，未來3～5年實(shí)現(xiàn)A股上市。

山東三大連鎖的目標(biāo)擴(kuò)張區(qū)域中，你中有我我中有你，尤其是已獲得風(fēng)投資金的漱玉平民和立健，都有上市的規(guī)模擴(kuò)張要求，接下來的交鋒會(huì)更加激烈。在“三國”大戰(zhàn)中，其他中小連鎖都要面臨著陣營的選擇。

另一方面，從遠(yuǎn)在西北的甘肅跨越到浙江和安徽，眾友健康的這一招令業(yè)內(nèi)感到意外，實(shí)際上是必由之路。在獲得5億元的投資前，眾友健康通過“現(xiàn)金+股權(quán)置換”的控股收購方式，已基本完成西北的布點(diǎn)，經(jīng)過新一輪“吸金”，新一輪的大規(guī)模并購必然要面向全國。

值得關(guān)注的是，眾友健康的并購“兵分兩路”。安徽沒有龍頭連鎖，中小連鎖居多，而大參林、一心堂、老百姓在中原爭奪的重點(diǎn)是河南，因而安徽是并購區(qū)域的空白點(diǎn);浙江是藥店發(fā)達(dá)之地，但天天好、老百姓、九洲等連鎖規(guī)模相差不大，多年來勢均力敵，沒有誰占據(jù)主導(dǎo)地位。作為曾經(jīng)名噪一時(shí)的平價(jià)藥店天天好，借助資本的力量，有望打破目前的競爭僵局。所以說眾友健康的選擇合情合理。

與眾友健康的情形相似，手握重金的立健在競爭充分的山東要完成規(guī)模如此龐大的擴(kuò)軍計(jì)劃，有一定的難度，*終可能采取與眾友健康一樣的擴(kuò)張策略，在省外選擇安徽、浙江這樣的并購區(qū)域。只要不是像一心堂通過大規(guī)模的并購已建立**主導(dǎo)地位的四川，或者已形成老百姓、大參林、一心堂三強(qiáng)爭雄的廣西，都有可能成為新的“主戰(zhàn)場”。

處方外流機(jī)遇

在連鎖藥店跑馬圈地的背后，受醫(yī)藥政策、居民消費(fèi)需求變化影響，藥店也在探索多元化服務(wù)，尤其是大中型連鎖藥店，逐漸延伸至藥事服務(wù)、藥品配送、慢病管理、DTP藥房、健康福利管理等。

有業(yè)內(nèi)人士指出：“處方藥在藥店的增長已經(jīng)高于OTC的增長，很多工業(yè)制藥企業(yè)開始重視零售端。但國家這兩年實(shí)行藥品一致性評價(jià)，我們看到是藥品質(zhì)量競爭會(huì)逐步替代價(jià)格競爭，意味著零售將來的發(fā)展是轉(zhuǎn)變?yōu)榉��?wù)專業(yè)化的過程�！�

長期以來，公立醫(yī)院在處方藥市場牢牢占據(jù)主導(dǎo)地位，醫(yī)院處方更是難以流出，處方藥在藥房銷售中占比極低。但隨著醫(yī)藥分家、降低藥占比、流通兩票制等醫(yī)改政策落地，處方外流已是大勢所趨，將釋放千億級(jí)的市場。

同樣，藥店也在思考如何提高專業(yè)服務(wù)和服務(wù)效率、尋找處方入口，并開展與醫(yī)院、醫(yī)生、藥廠合作。實(shí)際上，上市連鎖藥店早已試水連接藥品批發(fā)和終端醫(yī)療服務(wù)，初步實(shí)現(xiàn)連鎖藥店的服務(wù)化轉(zhuǎn)型。

其中，老百姓大藥房試點(diǎn)建設(shè)了9家“高血壓·糖尿病健康生活館”，以高血壓危險(xiǎn)分級(jí)管理和糖尿病并發(fā)癥預(yù)防為核心開展慢病管理;益豐藥房非公開發(fā)行籌集資金建設(shè)O2O健康云服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目，并在大中型門店開始試點(diǎn)開設(shè)中西醫(yī)綜合門診部;一心堂則牽手健康之路，通過后者旗下的小薇問藥探索構(gòu)建“醫(yī)+藥”融合。



責(zé)任編輯：趙帥超 www.atm-sprinta.com 2017-2-9 15:37:00

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